ทำไมตัวรับส่งสัญญาณจึงมีราคาแพง?

 

ปัญหาเลเซอร์

 

หัวใจของตัวรับส่งสัญญาณแบบออปติคอลทุกตัวคือเลเซอร์ ไม่ใช่ชนิดที่คุณจะพบในตัวชี้การนำเสนอ-เหล่านี้เป็นเลเซอร์เซมิคอนดักเตอร์ที่มีความแม่นยำ-ซึ่งสร้างขึ้นจากวัสดุผสม III-V เช่น อินเดียมฟอสไฟด์หรือแกลเลียมอาร์เซไนด์ กระบวนการผลิตมีความคล้ายคลึงกับการผลิตด้านการบินและอวกาศมากกว่าอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค

 

เลเซอร์ VCSEL (เลเซอร์เปล่งแสง-พื้นผิวโพรงแนวตั้ง-) ครองตลาดมัลติโหมดการเข้าถึง-ในระยะสั้น พวกมันค่อนข้างถูกกว่าที่จะผลิต-"ค่อนข้าง" เป็นคำที่ใช้ในการผ่าตัด อาร์เรย์ VCSEL ขนาด 850 นาโนเมตรเพียงตัวเดียวยังคงต้องการกระบวนการเติบโตแบบอีปิเทกเซียล โดยที่ชั้นอะตอมจะถูกสะสมด้วยความแม่นยำระดับนาโนเมตร ผลตอบแทนที่ได้ไม่มาก สิ่งที่หลุดออกมาจากแผ่นเวเฟอร์จำนวนมากจะจบลงที่ถังขยะ

 

การใช้งานระยะไกล-และโหมดเดี่ยว-ต้องการส่วนประกอบ DFB (การป้อนกลับแบบกระจาย) หรือ EML (เลเซอร์มอดูเลตการดูดซับด้วยไฟฟ้า) นี่คือจุดที่ต้นทุนเพิ่มสูงขึ้นจริงๆ EML ผสานรวมเลเซอร์และโมดูเลเตอร์บนชิปตัวเดียว-หรูหราในทางทฤษฎี ซึ่งถือเป็นฝันร้ายในทางปฏิบัติ ความไวต่ออุณหภูมิ ความเสถียรของความยาวคลื่น ข้อมูลจำเพาะอัตราส่วนการสูญพันธุ์... ความทนทานทางวิศวกรรมนั้นโหดร้าย ฉันได้พูดคุยกับวิศวกรชั้นยอดที่อธิบายอัตราผลตอบแทนด้วยเสียงเงียบๆ เหมือนกับว่าพวกเขากำลังคุยเรื่องโศกนาฏกรรมในครอบครัว

 

การจัดตำแหน่งที่ขอบของฟิสิกส์

 

ต่อไปนี้คือสิ่งที่ยังไม่ค่อยได้รับการกล่าวถึงมากพอ: การเชื่อมต่อแสงจากเลเซอร์เข้ากับเส้นใยเป็นเรื่องยากอย่างแท้จริง เรากำลังพูดถึงการจัดแนวลำแสงเข้ากับแกนไฟเบอร์ที่มีเส้นผ่านศูนย์กลาง 9 ไมครอนสำหรับการใช้งานในโหมดเดี่ยว- นั่นคือประมาณหนึ่งใน-ของความกว้างของเส้นผมมนุษย์ การจัดตำแหน่งที่ใช้งานในระหว่างการผลิตต้องใช้ระบบกำหนดตำแหน่งหก-แกน การตรวจสอบกำลังไฟฟ้าแบบเรียลไทม์- และอีพอกซีที่รักษาด้วยรังสียูวี-ได้ ซึ่งจะต้องรักษาโดยไม่ต้องขยับอะไรเลย

 

อุปกรณ์สำหรับกระบวนการนี้ไม่ได้มีราคาถูก เวลาก็ไม่เช่นกัน โมดูลตัวรับส่งสัญญาณแต่ละตัวอาจใช้เวลาหลายนาทีในสถานีปรับตำแหน่ง โดยมีช่างเทคนิคหรือระบบอัตโนมัติค้นหาตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดก่อนที่จะล็อคทุกอย่างให้เข้าที่ เปรียบเทียบสิ่งนี้กับการประกอบ PCB แบบยึดติดบนพื้นผิว- ซึ่งมีการวางส่วนประกอบต่างๆ ในอัตรานับหมื่นต่อชั่วโมง

 

ผู้ผลิตบางรายได้ผลักดันไปสู่การจัดตำแหน่งแบบพาสซีฟโดยใช้ซิลิคอนโฟโตนิกส์และอาร์เรย์เลนส์ที่ขึ้นรูปด้วยความแม่นยำ- มันช่วยได้ แต่ความท้าทายพื้นฐานยังคงอยู่

 

ภาษี DSP

 

ชิป DSP ที่จัดการสิ่งนี้ถูกสร้างขึ้นบนโหนดกระบวนการตัด- เรากำลังพูดถึง 7 นาโนเมตร, 5 นาโนเมตร-ซึ่งเป็นเทคโนโลยีเดียวกันกับโปรเซสเซอร์ของสมาร์ทโฟนและเครื่องเร่งความเร็ว AI ยกเว้นปริมาณที่มีลำดับความสำคัญน้อยกว่า Apple จัดส่งชิปซีรีส์ A- หลายร้อยล้านตัว ตลาดตัวรับส่งสัญญาณที่สอดคล้องกันทั้งหมดอาจย้าย DSP สองสามล้านตัวในปีที่ดี การคำนวณค่าตัดจำหน่ายต้นทุนไม่ได้ผลกับทัศนศาสตร์

 

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปตั้งแต่ตัวขับเคลื่อนต้นทุนนี้ปรากฏตัวครั้งแรกก็คือ ขณะนี้อุตสาหกรรมกำลังออกแบบ DSP อย่างแข็งขัน Linear-drive Pluggable Optics (LPO) จะดึง DSP และ CDR ออกจากโมดูล และกดการปรับสภาพสัญญาณกลับไปยังสวิตช์โฮสต์ ASIC บนโมดูล 800G ที่ดึงพลังงานจากประมาณ 13W ลงมาเหลือประมาณ 8W และถอดชิปที่คิดเป็น 20–40% ของรายการวัสดุออก Co-packaged optics (CPO) ก้าวไปไกลกว่านั้น โดยการย้ายเครื่องฉายภาพที่อยู่ถัดจากซิลิคอนสวิตช์-โดยเสียค่าใช้จ่ายจริงในด้านความสามารถในการซ่อมบำรุงภาคสนาม เนื่องจากเครื่องที่ล้มเหลวอาจหมายถึงการดึงแผงสวิตช์ทั้งหมด แทนที่จะ-สับเปลี่ยนโมดูลโดยด่วน ทั้งสองกรณีไม่ฟรี และ LPO ก็แลกการเข้าถึงและส่วนต่างการแก้ไขข้อผิดพลาด- แต่ทั้งสองเป็นความพยายามโดยตรงที่จะขอคืนภาษี DSP สำหรับลิงก์-การเข้าถึงสั้นๆ ภายในแฟบริค AI ซึ่งการค้าจะเอื้อต่อ LPO มากขึ้น

 

การปิดผนึกสุญญากาศและเหตุใดจึงมีความสำคัญ

 

เลเซอร์ไดโอดเกลียดความชื้น ไอน้ำไม่กี่ส่วนต่อล้านส่วนภายในบรรจุภัณฑ์ และคุณกำลังดูการเสื่อมสภาพของด้าน การเคลื่อนตัวของกระแสไฟฟ้าที่เริ่มเคลื่อนตัว ความล้มเหลวตั้งแต่เนิ่นๆ เครื่องรับส่งสัญญาณเกรด-โทรคมนาคมต้องมีการปิดผนึกสุญญากาศ-บรรจุภัณฑ์โลหะหรือเซรามิกที่มีการบัดกรีหรือซีลการเชื่อมเพื่อรักษาบรรยากาศภายในเป็นเวลา 20+ ปีของการใช้งานภาคสนาม

 

เลนส์ของศูนย์ข้อมูลได้คลายข้อกำหนดนี้ไปบ้าง วงจรการรีเฟรช 3- ปีจะเปลี่ยนแคลคูลัสความน่าเชื่อถือ แต่อุปกรณ์ระดับผู้ให้บริการยังคงต้องการการรักษาเต็มรูปแบบ และการรักษานั้นมีราคาแพง

 

คำถามของซิสโก้

 

การอภิปรายเรื่องการกำหนดราคาตัวรับส่งสัญญาณจะไม่สมบูรณ์หากไม่ได้กล่าวถึงประเด็นสำคัญในห้อง: ผู้ขายล็อค-ไว้ Cisco, Juniper, Arista และบริษัทอื่นๆ ในอดีตเคยขายเครื่องรับส่งสัญญาณ "แบรนด์" ในราคาระดับพรีเมียมมากกว่าโมดูลที่เข้ากันได้กับ-ของบุคคลที่สาม SR 10GBASE{6}} ที่มีแบรนด์ Cisco- อาจมีราคาอยู่ที่ 500 ดอลลาร์ โมดูลที่ใช้งานร่วมกันได้เหมือนกันทุกประการ? $30 ในอเมซอน

 

เหตุผลทางเทคนิคเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบเฟิร์มแวร์ การทดสอบการระบายความร้อนในการกำหนดค่าแชสซีเฉพาะ และการรับประกันการทำงานร่วมกัน ความเป็นจริงทางธุรกิจก็คือส่วนต่างเหล่านี้ให้เงินอุดหนุนด้านการวิจัยและพัฒนา องค์กรสนับสนุน และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ข้อเสนอคุณค่านั้นสมเหตุสมผลหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงและข้อกำหนดสัญญาสนับสนุนของคุณเป็นหลัก

 

-ผู้จำหน่ายเครื่องรับส่งสัญญาณบุคคลที่สาม เช่น Fiberstore, Flexoptix และอื่นๆ ได้สร้างธุรกิจทั้งหมดโดยใช้ราคาที่ไม่เท่าเทียมกันนี้ พวกเขามาจาก ODM เดียวกัน-Foxconn, Luxshare, Eoptolink-ตั้งโปรแกรม EEPROM ใหม่ด้วยรหัสผู้จำหน่ายที่เหมาะสมและขายในราคาเพียงเศษเสี้ยวของราคา OEM มันได้ผล ส่วนใหญ่. เรื่องราวสยองขวัญเกี่ยวกับเฟิร์มแวร์ที่เข้ากันไม่ได้หรือโมดูลข้อมูลจำเพาะ-นอก-อย่างละเอียดยังคงแพร่สะพัด แม้ว่าความถี่ของพวกมันจะถูกถกเถียงกันก็ตาม

 

 

คณิตศาสตร์โมดูลที่เข้ากันได้-

 

คำถามของ Cisco มีคำตอบที่เป็นประโยชน์ซึ่งทีมจัดซื้อถามอยู่ตลอดเวลา: คุณจะจับช่องว่างราคานั้นได้อย่างไรโดยไม่ถูกเผา? เริ่มจากขนาดของมัน Cisco SFP-10G-LR แสดงรายการเกิน $3,000 ในการจัดจำหน่าย โมดูลที่เข้ากันได้ซึ่งมีฟังก์ชันการทำงานเหมือนกันมีราคา $30–$60 ความแตกต่างเดียวกันนี้เกิดขึ้นกับ SKUs-a ของผู้ขายรายอื่นเซียนา XCVR-S10V31 (10GBASE-LR, 1310nm, 10 กม.)หรือชิ้นส่วนที่ใช้ร่วมกันได้ของ XCVR-S40V55 (10GBASE-ER, 1550nm, 40km) ขายได้ในราคาเพียงเศษเสี้ยวของรายการสินค้า OEM ขณะเดียวกันก็ตรงตามการวินิจฉัยทางดิจิทัล SFF-8472 และระบบไฟฟ้า IEEE 802.3ae แบบเดียวกัน

 

กลไกที่ทำให้สิ่งนี้ทำงานได้-และบางครั้งก็พัง-ก็คือ EEPROM ทุกโมดูลจะมี EEPROM ขนาดเล็กซึ่งสวิตช์จะอ่านเพื่อตัดสินใจว่าออปติกนั้น "ได้รับอนุญาต" หรือไม่ โปรแกรมของผู้จำหน่ายที่เข้ากันได้ซึ่ง EEPROM พร้อมด้วยรหัสผู้จำหน่ายที่เหมาะสมสำหรับแพลตฟอร์มของคุณ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ซัพพลายเออร์ที่จริงจังถามว่าคุณเสียบสวิตช์ตัวใดก่อนที่จะจัดส่งสิ่งใด ทำการเข้ารหัสผิดและพอร์ตจะส่งแฟล็ก "ตัวรับส่งสัญญาณที่ไม่รองรับ" ทำให้ถูกต้องและลิงก์จะปรากฏขึ้นโดยไม่มีวิธีแก้ปัญหา CLI เรื่องราวที่น่าสะพรึงกลัว-การที่-เลนส์ของบุคคลที่สามทำให้การรับประกันสวิตช์ของคุณเป็นโมฆะ-โดยทั่วไปแล้วจะไม่อยู่ภายใต้กฎหมายการรับประกันของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจำกัด-ความผูกพันในข้อกำหนด แม้ว่าการสนับสนุน-ความขัดแย้งของสัญญาจะมีอยู่จริงและคุ้มค่าในการตัดสินใจ

 

ในกรณีที่ OEM ยังคงได้รับค่าตอบแทนระดับพรีเมียม: ความเร็ว- Edge ที่รวดเร็วซึ่งการจ่ายที่เข้ากันได้มีน้อยและไม่ได้รับการพิสูจน์- สภาพแวดล้อมของผู้จำหน่ายรายเดียวที่ TAC หนึ่งคนต้องเป็นเจ้าของสแต็กทั้งหมด และการปรับใช้งานที่ได้รับการตรวจสอบซึ่งตามสัญญาจำเป็นต้องมีเอกสารการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ OEM เอง ทุกที่อื่น การตัดสินใจที่เข้ากันได้ส่วนใหญ่เป็นการจัดหาวินัย-การยืนยันเป้าหมายการเขียนโค้ด ความยาวคลื่นและการเข้าถึงที่ตรงกัน เกรดอุณหภูมิที่เหมาะสม ตลอดจนระยะเวลารอคอยสินค้าและเอกสารการปฏิบัติตามข้อกำหนด(TAA, RoHS, REACH) ผู้ซื้อของคุณต้องการจริงๆ

 

ตัวรับส่งสัญญาณที่เข้ากันได้ที่สร้างขึ้นเพื่อข้อมูลจำเพาะของเอ็มเอสเอทำงานเหมือนกับโมดูล OEM ในการปรับใช้ส่วนใหญ่-ผู้ให้บริการเครือข่ายที่ใช้ฟลีตแบบผสมยืนยันสิ่งนี้เป็นประจำ-แต่ความน่าเชื่อถือจะติดตามระเบียบวินัยในการทดสอบของซัพพลายเออร์ ไม่ใช่ตัวป้ายกำกับที่ "เข้ากันได้" ผู้จำหน่ายรายใหญ่ทำซีเรียลไลซ์และการรับส่งข้อมูล-ทดสอบทุกหน่วยและตั้งโปรแกรม EEPROM สำหรับแพลตฟอร์มของคุณ ถังต่อรองราคา-ทั่วไปอาจจัดส่งเลนส์แบบ Binned แบบหลวมๆ ที่ผ่านที่ 25 องศาและลอยไปที่ด้านบนของช่วงอุณหภูมิที่กำหนด ขอบเขตการตัดสินใจ: โมดูลที่เข้ากันได้เป็นการเรียกร้องความเร็วที่เหมาะสม (1G ถึง 100G และ 400G ที่เพิ่มมากขึ้น) บนแพลตฟอร์มมาตรฐาน และเดิมพันที่ไม่ดีสำหรับลิงก์- Edge ที่ขาดเลือดซึ่งมีอุปทานที่เข้ากันได้น้อย หรือในสภาพแวดล้อมที่ได้รับการตรวจสอบซึ่งผูกมัดตามสัญญากับเอกสารการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ OEM เอง โหมดความล้มเหลวในการรับชมไม่ใช่การเสียชีวิตอย่างหายนะ-แต่เป็นข้อผิดพลาด CRC เป็นระยะๆ และลิงก์หลุดจากการเข้ารหัสหรืออุณหภูมิ-เกรดไม่ตรงกันซึ่งแสดงเฉพาะภายใต้ภาระงานเท่านั้น

 

ก่อนสั่งซื้อโมดูลที่เข้ากันได้-เช่น Ciena XCVR-S00Z85 (10GBASE-SR, 850nm, 300m) หรือ XCVR-S80V55 (10GBASE-ZR, 1550nm, 80km) เทียบเท่า-ยืนยันห้าสิ่งที่ทำให้เกิดความล้มเหลวในฟิลด์ตามลำดับความสำคัญ:

 

1. เป้าหมายการเข้ารหัสตั้งชื่อแพลตฟอร์มสวิตช์และระบบปฏิบัติการให้ตรงกันทั้งสองด้าน รหัสผู้จำหน่าย EEPROM ได้รับการตั้งโปรแกรมไว้ตาม-แพลตฟอร์ม และรหัส "Cisco" ทั่วไปอาจไม่ตรงตามระบบปฏิบัติการ NX- หรือ IOS- XE ที่เฉพาะเจาะจง
    
2. สเปคแสงที่ตรงกันทุกประการความยาวคลื่น ระยะเอื้อม และตัวเชื่อมต่อต้องตรงกับ SKU ของ OEM ที่คุณกำลังเปลี่ยน-ชิ้นส่วน ER จะไม่บันทึกการทำงานที่ต้องใช้ ZR และ-การขับเคลื่อนออปติกระยะเข้าถึงสั้น-ข้ามช่วงยาวถือเป็นกับดักการสูญเสีย-ที่ไม่ต่อเนื่องแบบคลาสสิก
    
3. เกรดอุณหภูมิเชิงพาณิชย์ (0–70 องศา ) และขยาย (-40–85 องศา ); ออพติคตัวท็อป-ในช่องทางเดินร้อนต้องใช้เกรดที่ขยายออกไป ไม่เช่นนั้นจะคลาดเคลื่อนไปภายใต้น้ำหนักบรรทุก
    
4. เอกสารการปฏิบัติตามข้อกำหนดยืนยันว่าซัพพลายเออร์สามารถจัดทำเอกสาร TAA, RoHS และ REACH ล่วงหน้าได้ หากผู้ซื้อหรือเขตอำนาจศาลของคุณต้องการ-การปรับปรุงใหม่หลังจากที่ PO ประสบปัญหา
    
5. เวลานำและขั้นต่ำตรวจสอบทั้งสองอย่างเทียบกับกำหนดการโครงการของคุณก่อนดำเนินการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่สูงกว่า 100G ซึ่งมีสต็อกไม่เพียงพอ

 

ความเป็นจริงของห่วงโซ่อุปทาน

 

ห่วงโซ่อุปทานส่วนประกอบออปติกมีความเข้มข้นอย่างมาก. Lumentum และ II-VI (ปัจจุบันคือ Coherent) ครองตลาดเลเซอร์ Broadcom ควบคุมส่วนแบ่งมหาศาลของ TIA และพื้นที่ IC ไดรเวอร์ เมื่อความต้องการพุ่งสูงขึ้น-เหมือนที่เกิดขึ้นระหว่างการสร้างศูนย์ข้อมูลในยุคโควิด- และอีกครั้งด้วยโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่บูม- ระยะเวลารอคอยสินค้าก็ขยายออกไปและราคาก็สูงขึ้น ไม่มีการแก้ไขอย่างรวดเร็ว คุณไม่สามารถปั่นอินเดียมฟอสไฟด์ fab ใหม่ได้ภายในหกเดือน

ภูมิศาสตร์การเมืองเพิ่มอีกชั้นหนึ่ง การประกอบตัวรับส่งสัญญาณส่วนใหญ่เกิดขึ้นในประเทศจีน ภาษีศุลกากร การควบคุมการส่งออก และแรงกดดันในการกระจายห่วงโซ่อุปทาน ทำให้เกิดต้นทุนใหม่และความไม่แน่นอนที่ไหลไปสู่การกำหนดราคาในท้ายที่สุด

 

การทดสอบ การทดสอบ การทดสอบ

 

ตัวรับส่งสัญญาณทุกตัวผ่านการทดสอบอย่างละเอียดก่อนจัดส่งการวัดอัตราความผิดพลาดบิต การวิเคราะห์แผนภาพตา การตรวจสอบกำลังแสง การหมุนเวียนของอุณหภูมิ. อุปกรณ์ทดสอบเพียงอย่างเดียว-ออสซิลโลสโคป เครื่องวิเคราะห์ BERT เครื่องวิเคราะห์สเปกตรัมแสง-คิดเป็นรายจ่ายฝ่ายทุนหลายล้านดอลลาร์ เวลาที่ต้องการบวกต้นทุนค่าแรงทางตรงต่อหน่วย ไม่มีทางลัดใดที่ไม่กระทบต่อคุณภาพ

 

ระยะทางพรีเมี่ยม

 

ข้อกำหนดระยะการส่งข้อมูลสร้างระดับราคาที่น่าทึ่ง โมดูล 100G-SR4 สำหรับการวิ่งหลายโหมด 100- เมตรอาจมีราคา 150 ดอลลาร์ 100G-LR4 สำหรับ 10 กม. โหมดเดียวเหรอ? อาจจะ 800 ดอลลาร์ ปั่นไป 40 กม. หรือ 80 กม. แล้วคุณจะเป็นสี่หลักได้อย่างง่ายดาย เลนส์ ZR และ ZR+ ที่มีระยะทางหลายร้อยกิโลเมตรสามารถเกิน 15,000 เหรียญสหรัฐ

 

ฟิสิกส์ขับเคลื่อนสิ่งนี้ ระยะทางที่ไกลกว่านั้นต้องการกำลังการยิงที่สูงขึ้น, ความไวของตัวรับที่ดีกว่า,การควบคุมความยาวคลื่นที่แม่นยำยิ่งขึ้นและมักมีรูปแบบการมอดูเลตที่ซับซ้อนกว่า ข้อกำหนดแต่ละข้อประกอบด้วยต้นทุนส่วนประกอบและความซับซ้อนในการผลิต

 

เมื่อ Volume ช่วยได้ในที่สุด

 

Hyperscalers ได้เปลี่ยนแปลงเกมไปบ้าง เมื่อ Microsoft, Google หรือ Amazon สั่งซื้อตัวรับส่งสัญญาณในปริมาณหลายแสนตัว พวกเขาจะเจรจาราคาที่จะทำให้ผู้ซื้อระดับองค์กรร้องไห้ การรวมกันของข้อผูกมัดด้านปริมาณ สัญญาหลายปี- และความสัมพันธ์โดยตรงของ ODM ช่วยลดต้นทุนได้อย่างมาก ประโยชน์บางส่วนนี้จะค่อยๆ ไหลเข้าสู่ตลาดในวงกว้างในที่สุดเมื่อกระบวนการผลิตเติบโตเต็มที่

การเปลี่ยนจาก 10G เป็น 25G เป็น 100G เป็นไปตามรูปแบบนี้ สิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยดูเหมือนมีราคาแพงจนเป็นไปไม่ได้กลายมาเป็นกิจวัตรประจำวัน. 400G อยู่บนเส้นทางนั้นแล้ว. 800 G จะตามมา แต่สำหรับองค์กรที่ต้องการความรวดเร็ว-ในปัจจุบัน ภาษีสำหรับผู้รับบุตรบุญธรรมในช่วงแรกยังคงสูงอยู่

 

AI Premium: 800G, 1.6T และ Laser Bottleneck

 

ทุกสิ่งข้างต้นอธิบายถึงตลาดของรัฐที่มั่นคง- การสร้าง AI- ทำให้เกิดสภาวะคงที่ความต้องการเลนส์ 800G และเร็วกว่า-โมดูลที่เชื่อมโยงคลัสเตอร์ GPU เข้าด้วยกัน-ถือเป็นแรงผลักดันที่ใหญ่ที่สุดในการกำหนดราคาตัวรับส่งสัญญาณในขณะนี้ และดึงไปในสองทิศทางพร้อมกัน ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งโดยปกติแล้วจะทำให้ต้นทุนต่อหน่วยลดลง ส่วนประกอบที่โมดูลเหล่านั้นใช้นั้นมีอุปทาน-มีข้อจำกัด ซึ่งราคาอุปกรณ์ประกอบฉากจะสำรองไว้

 

จุดควบคุมตั้งอยู่ต้นทางของโมดูล: เลเซอร์มอดูเลตการดูดซับด้วยไฟฟ้า- (EML) และชิปเลเซอร์คลื่นต่อเนื่อง- คุณไม่สามารถจินตนาการถึงกำลังการผลิตเลเซอร์ของอินเดียมฟอสไฟด์ได้ภายในหนึ่งในสี่ และบริษัทที่ผลิตเลเซอร์ก็กำลังจัดสรรผลผลิต นั่นคือสาเหตุที่ NVIDIA และ Hyperscalers หันไปทำข้อตกลงระยะยาว-มากกว่าการซื้อทันที-การล็อคความจุหลาย-ในสี่ไตรมาส กลายเป็นกลยุทธ์ในการจัดซื้อจัดจ้าง ไม่ใช่ความดี สำหรับทุกคนที่อยู่ต่ำกว่าระดับนั้น ผลที่ตามมาในทางปฏิบัติคือระยะเวลารอคอยสินค้าโมดูล 800G OSFP หรือ QSFP-DDสำหรับแฟบริค AI สามารถดำเนินการตามระยะเวลารอคอยสินค้าที่เสนอไว้โดยวัดเป็นเดือน และ "ตัวรับส่งสัญญาณ 800G ที่ดีที่สุดสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI" หมายความว่าตัวที่คุณสามารถกำหนดเวลาได้จริงมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ใช่ตัวที่มีแผ่นข้อมูลจำเพาะที่สวยที่สุด

 

1.6T เป็นระดับถัดไป ซึ่งจะเข้าสู่การผลิตในปริมาณมากจนถึงปี 2026 และสืบทอดข้อจำกัดเดียวกันนี้ด้วยค่าความคลาดเคลื่อนของเลเซอร์ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ใครก็ตามที่วางแผนการขยายคลัสเตอร์ HPC หรือ AI ควรถือว่าออปติกเป็น-รายการนำที่ยาวพอๆ กับตัวเร่งความเร็วเอง-มีคุณสมบัติในการหาแหล่งที่สองตั้งแต่เนิ่นๆ และอย่าเก็บส่วนลดตามปริมาณที่สถานการณ์การจัดหาไม่ได้แจกแจงอยู่ในปัจจุบัน

 

ราคาและความพร้อมใช้งานของตัวรับส่งสัญญาณ 800G ในปี 2026 ได้รับแรงผลักดันจากโมดูลน้อยกว่าปัญหาคอขวดของชิปเลเซอร์-ที่ต้นทาง กลุ่มออปติกคลัสเตอร์ AI-เพิ่มขึ้นจากประมาณ 16.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 เป็นประมาณ 26 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569-มากกว่า 55% ในปีเดียว-ในขณะที่เลเซอร์คลื่น-การดูดซับแบบไฟฟ้า-และต่อเนื่อง-ทำให้โมดูลเหล่านั้นจำเป็นต้องคงความจุ-ไว้อย่างจำกัด ผลลัพธ์: ราคาปลีกยังคงทรงตัวแม้จะมีปริมาณมากเป็นประวัติการณ์ และเวลารอคอยสินค้าขยายออกไปเป็นเดือน นั่นคือเหตุผลที่ NVIDIA และไฮเปอร์สเกลเลอร์ได้ย้ายไปทำข้อตกลงการซื้อระยะยาว-ที่จะล็อคความจุของเลเซอร์และโมดูลไว้ข้างหน้า สิ่งที่นำไปใช้ได้จริงสำหรับการสร้างคลัสเตอร์: ถือว่าเลนส์ 800G และ 1.6T เป็นรายการจัดซื้อจัดจ้างระยะยาว- มีคุณสมบัติเป็นแหล่งที่มาที่สองตั้งแต่เนิ่นๆ และอย่าถือว่าส่วนลดตามปริมาณที่สถานการณ์การจัดหาไม่ได้เสนอในปัจจุบัน

 

ดังนั้นพวกเขาคุ้มค่าไหม?

 

ค่าใช้จ่ายของตัวรับส่งสัญญาณมักจะถูกแคระตามมูลค่าการรับส่งข้อมูลที่รับส่งสัญญาณ โมดูลราคา 2,000 ดอลลาร์ที่เปิดใช้งานลิงก์ 400Gbps ที่รองรับ-บริการสร้างรายได้เริ่มดูสมเหตุสมผลในกรอบนั้น วางตัวเลขในตลาดและขนาดทำให้ผู้คนประหลาดใจ รายได้จากตัวรับส่งสัญญาณแสงสำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไป-นั้นเกิดขึ้นในช่วงกลาง-หลายสิบพันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เข้าสู่ปี 2026 แต่กลุ่มคลัสเตอร์ AI- ได้แยกตัวออกจากพื้นฐานดังกล่าวโดยสิ้นเชิง นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมในขณะนี้-นำแสงความเร็วสูงสำหรับการเชื่อมต่อระหว่างกันของ AI ไว้ที่ประมาณ 16.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 26 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569-การเติบโตทางเหนือของ 55% ในปีเดียว เมื่อเทียบกับรายได้ที่ GPU Fabric สร้างขึ้น แม้แต่โมดูลขนาด 4{20}} หลักก็ยังมีแต่เสียงรบกวน นั่นคือเหตุผลที่ผู้ซื้อเฟรมไฮเปอร์สเกลกำลังทำงานอยู่ และนี่คือเหตุผลว่าทำไมการกำหนดราคาที่ดูไม่สมเหตุสมผลจากฝ่ายจัดซื้อระดับองค์กรจึงอาจดูเหมือนเดิมพันตารางจากภายในการสร้าง AI

 

ถึงกระนั้น การกำหนดราคาก็มักจะรู้สึกว่าถูกตัดขาดจากแนวคิดเรื่องต้นทุนการผลิตตามสัญชาตญาณ การตัดการเชื่อมต่อนั้นเกิดจากทุกสิ่งที่อธิบายไว้ข้างต้น: วัสดุที่แปลกใหม่ กระบวนการที่มีความแม่นยำ ห่วงโซ่อุปทานที่กระจุกตัว ปริมาณที่จำกัด และการวางตำแหน่งผู้ขายเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่เรื่องง่ายของความโลภ แม้ว่าการยึดระยะขอบจะมีบทบาทอย่างแน่นอน เป็นภาพสะท้อนของปัญหาทางเทคนิคที่ยากลำบากอย่างแท้จริงซึ่งเป็นไปตามโครงสร้างตลาดซึ่งไม่ได้ให้รางวัลประสิทธิภาพเสมอไป

 

ครั้งต่อไปที่คุณสะดุ้งที่ราคาตัวรับส่งสัญญาณ อย่างน้อยคุณจะรู้ว่าทำไม